[이펀드를 소개합니다]KCGI차이나펀드

KCGI차이나펀드는 지속적이며 확장 가능하고 예측 가능한 혁신 가치를 창출하는 범중국 기업에 투자하는 펀드입니다. 중국 및 홍콩 기업들을 주요 투자 대상으로 하며, 대만 테크 기업도 선별적으로 편입합니다. 홍콩 기술주를 적극 편입하는 동시에 중국 첨단 기술 국산화에 수혜가 예상되는 IT 기업과 내수 소비주를 분산 투자하여 대표 지수 대비 초과 수익률을 추구합니다.

펀드는 현재 성장주(혁신 기업)와 가치주(금융, 소비)를 동시에 투자하는 바벨 전략으로 운용되고 있습니다. 성장주는 성장 가시성이 높은 반도체, AI 관련 IT와 헬스케어 산업 내 선두 기업에 투자하고 있으며, 우량 가치주는 현금 흐름이 우수하고 정부 소비 진작 정책의 수혜를 받는 내수주 및 금융주를 편입합니다. 리스크 대비 기대 수익률이 높은 소수의 선별된 종목에 집중 투자하여 초과 수익률을 추구하는 것이 특징입니다.

향후 중국 정부는 자체 첨단 산업 육성과 내수 소비 회복을 통해 경제 성장률 5% 달성을 목표하고 있습니다. 따라서 이러한 정책적 방향성의 수혜를 받는 KCGI차이나펀드는 IT 및 반도체와 소비 관련주를 주목하고 있습니다. 글로벌 빅테크 기업들의 AI 투자 지출 확대와 중국 정부의 반도체 국산화 정책이 가속화됨에 따라 관련 중국 IT 및 반도체 기업들의 실적이 개선될 것으로 전망됩니다. 또한 중국 정부가 ‘내수 촉진’을 최우선 과제로 제시하며 다양한 내수 부양책을 발표하고 있어, 관련 내수 소비주들의 수혜가 기대됩니다.

글로벌 투자에 관심이 있으면서 높은 성장성을 보유한 중국 기업에 투자하고 싶은 투자자들에게 적합합니다. 현재 MSCI China Index 기준 중국 증시 밸류에이션(12개월 선행 P/E)은 10년 평균 대비 소폭 상승했으나, 글로벌 시장 대비 여전히 매력적인 수준입니다.

향후 중국 증시는 신성장 산업 육성 및 내수 부양책 등이 구체화됨에 따라 추가 상승 여력이 있으며, 특히 제15차 5개년 계획(2026~2030)이 앞으로 본격적으로 시행되면서 기술 자립과 첨단 산업 투자가 시장의 주요 동력이 될 것으로 전망됩니다.

2025년 미국 트럼프 행정부의 대(對)중국 관세 인상 조치로 인해, 지정학적 리스크가 더욱 부각 되었습니다. 이처럼 미중 갈등 및 글로벌 보호무역주의 기조가 심화될 경우, 중국 증시의 단기 변동성이 확대될 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 이에 대응하여, 당 펀드는 포트폴리오 다각화 전략을 통해 시장 변동성 리스크를 관리하고 있습니다.

2025년 중국 증시는 통화 및 재정 정책 완화, 중국 첨단 기술 기업의 약진, 글로벌 기관투자자 및 중국 개인투자자들의 매수세로 연초 대비 상승하였습니다. KCGI차이나펀드는 이러한 중국 주식시장의 긍정적인 흐름을 기반으로 시장 대비 초과 수익률을 달성함으로써 성공적인 투자자분들의 자산 증식에 기여하고자 합니다.

KCGI자산운용 심사필 제25-656호(유효기간 2025.11.13~2026.11.12)